📘 TDF 상품 비교삼성 · 미래에셋 · KB · 한국투자 TDF 완전 분석 (TDF 시리즈 3편)

TDF는 장기적으로 은퇴자산을 운용할 수 있도록 설계된 펀드지만,

실제로 선택할 수 있는 상품이 다양해서 고민되는 경우가 많습니다.

특히 국내에는 삼성, 미래에셋, KB, 한국투자 등 주요 자산운용사들이 각기 다른 전략의 TDF를 출시하고 있어요.

이 글에서는 운용사별 TDF 상품을 비교하여 자산배분 전략의 차이, 운용 철학, 수익률, 수수료, 특징 등을 중심으로 분석해 투자자가 본인에게 맞는 TDF를 고를 수 있도록 도와드립니다.

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1️⃣ 비교 대상 TDF 목록 (2025년 기준)

운용사                                 대표 TDF 상품명                타깃 연도 예시 

삼성자산운용	삼성 한국형 TDF	2025 ~ 2065
미래에셋자산운용	미래에셋 TDF	2025 ~ 2055
KB자산운용	KB 온국민 TDF	2030 ~ 2060
한국투자신탁운용	한국투자 TDF	2025 ~ 2055

 

👉 모두 IRP, 연금저축계좌에 편입 가능
👉 자동 자산배분(글라이드 패스) 기반으로 운용

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2️⃣ 자산배분 전략 차이 비교

운용사                     주식 비중(초기)           은퇴 후 전략                                      글로벌 분산

삼성	약 90%	은퇴 후에도 주식 20~30% 유지	광범위
미래에셋	약 85%	은퇴 전 점진적 축소	미국 중심
KB	약 80%	은퇴 직후 30% 이하 유지	미국+신흥국
한국투자	약 70~80%	은퇴 후 10~20% 주식 유지	보수적 분산

 

📌 핵심 차이

• 삼성: 리스크 관리보다 장기 수익성 중시
• 미래에셋: 중립형 → 안정형으로 빠르게 전환
• KB: 글로벌 분산 + 대체투자 적극 활용
• 한국투자: 비교적 보수적인 구조

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3️⃣ 최근 3년간 수익률 (TDF 2045 기준, 2021~2024 평균)

운용사                                  연평균 수익률(추정치)

삼성 TDF 2045	약 6.8%
미래에셋 TDF 2045	약 6.3%
KB TDF 2045	약 6.0%
한국투자 TDF 2045	약 5.5%

 

✅ 수익률은 운용사 공개 자료 + 판매사 평균 기준
✅ 변동성은 삼성 > 미래에셋 > KB > 한국투자 순

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4️⃣ 수수료 구조 비교 (연간 총보수)

운용사                        총보수(평균)

삼성	약 0.5% ~ 0.6%
미래에셋	약 0.4% ~ 0.6%
KB	약 0.35% ~ 0.55%
한국투자	약 0.3% ~ 0.5%

 

✅ 수수료는 클래스에 따라 상이
✅ IRP/연금저축용은 대부분 보수 할인 적용됨

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5️⃣ 각 TDF 상품의 특징 요약

운용사                        장점                                                  주의할 점

삼성	수익률 상위, 글로벌 분산 폭 넓음	가격 변동성 다소 큼
미래에셋	균형형 포트폴리오, 안정적 운용	미국 중심 투자
KB	리츠/대체자산 적극 활용	수익률은 평이함
한국투자	보수적 운용, 안정성 높음	성장성은 낮음

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6️⃣ 이런 투자자에게는 이 상품 추천!

투자자 성향                                    추천 TDF

📈 수익률 중시, 장기 투자	삼성 TDF
⚖️ 균형형 투자 원함	미래에셋 TDF
🌍 글로벌 + 대체자산 분산	KB TDF
🛡️ 안정성 최우선	한국투자 TDF

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7️⃣ 어떻게 선택하면 될까?

✅ 다음 3가지를 기준으로 판단하자:

1. 나의 은퇴 예정 시점 (타깃연도)
2. 내 투자 성향 (공격형 vs 안정형)
3. 수익률 기대 vs 변동성 허용 범위

💡 만약 “나는 2045년 은퇴 예정 + 중립적 투자자”라면
→ 삼성 TDF 2045 or 미래에셋 TDF 2045가 적합

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🎯 결론적으로 TDF는 ‘상품명’보다 ‘운용 전략’을 보고 선택해야 합니다

• 모두 타깃연도 기반이지만
   → 자산배분, 수익률, 리스크, 수수료는 제각각
• 내 성향에 맞는 TDF 선택이 장기 수익률을 좌우함
• IRP/연금저축에서는 가장 간편하고 효율적인 투자 상품 중 하나

✅ 브랜드가 아닌 전략을 보고 선택하세요!