📘 퇴직연금, 은행 vs 증권사. 어디서 관리해야 유리할까? (퇴직연금 시리즈 7편)

퇴직연금 계좌를 개설하려고 할 때, 가장 흔한 고민 중 하나는
“은행이 나을까? 증권사가 더 유리할까?”라는 질문입니다.
같은 IRP 또는 DC형 계좌라도 어디에서 개설하고 운용하느냐에 따라
수익률과 자산운용 선택지, 수수료가 달라집니다.
많은 사람들이 익숙함 때문에 ‘은행’을 선택하지만, 실제로는
‘증권사’에서 개설했을 때 수익률과 자율성 면에서 더 유리한 경우가 많습니다.
이 글에서는 은행과 증권사의 차이점, 각 장단점, 추천 전략까지
하나씩 명확하게 비교해서 알려드릴게요.

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1️⃣ 은행과 증권사, 기본 구조는 똑같다

항목                                            공통사항

IRP / DC 계좌 개설 가능	둘 다 동일하게 가능
연금 수령 기준	만 55세 이후 동일
세액공제 혜택	연간 최대 700만 원까지 동일
연금 수령 시 세금	연금소득세 3.3~5.5% 적용

 

✅ 즉, 제도는 동일하지만… 운용 방식이 완전히 다름

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2️⃣ 은행과 증권사의 핵심 차이점 정리

항목                                       은행                                            증권사

투자 상품 종류	예금, 채권형 펀드 위주	ETF, TDF, 리츠, 펀드 다양하게 선택 가능
수익률 기대치	보수적, 연 1~2% 수준	적극적 운용 가능, 연 3~6%도 가능
직접 운용 가능성	제한적 (권유형)	본인이 직접 자산 구성 가능
자동 리밸런싱 기능	대부분 없음	일부 증권사 지원 (삼성증권, 미래에셋 등)
수수료 구조	상대적으로 높음	상품 선택 시 저보수 ETF 중심으로 조절 가능
상담 접근성	오프라인 위주	앱 중심, 온라인 리서치 풍부
사용 편의성	고령층에게 친숙	젊은 세대에 유리, 모바일 중심

 

✅ 장기 자산 증식을 원한다면 → 증권사가 유리한 구조

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3️⃣ 수익률 기준 실제 비교 사례

조건                                               은행 IRP                증권사 IRP (ETF 중심) 

자산 구성	예금 100%	S&P500 ETF 50% + 채권 30% + 리츠/금 20%
연 수익률 (최근 5년 평균)	약 1.4%	약 4.7%
복리 기준 20년 후 자산	약 1.33억	약 2.52억

 

✅ 같은 1억 원 납입 기준으로도 20년 뒤 1억 원 이상 차이 발생

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4️⃣ 그럼 은행은 무조건 안 좋은 걸까?

장점                                                       설명

✅ 고령층에게 익숙	오프라인 창구 활용 가능
✅ 예금 중심으로 안정성 추구	투자에 익숙하지 않은 사람에게 적합
✅ 단기 목적 자금 보관용	IRP를 세액공제만 활용하려는 경우

 

❗ 단, 자산을 굴려서 노후소득을 늘리는 목적이라면 한계가 분명

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5️⃣ 이런 사람이라면 ‘증권사’ 선택이 유리해요

대상                                                                 이유

📌 30~50대 직장인	장기 운용 가능 + 복리 수익 극대화
📌 ETF·펀드 운용에 관심 있는 사람	다양한 상품군 선택 가능
📌 TDF로 자동 투자 원할 때	타깃데이트펀드 구성이 편리
📌 리밸런싱 자동화 원하는 사람	증권사 앱에서 자동 조정 가능

 

✅ “나는 퇴직연금을 자산으로 키우고 싶다”는 사람 = 무조건 증권사 추천

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6️⃣ 증권사 IRP 추천 기준

조건                                                             체크포인트

✅ ETF 매매 수수료 0원 or 낮은 곳	키움증권, 미래에셋, 삼성증권 등
✅ TDF 라인업이 다양한 곳	삼성, KB, NH 등
✅ 자동 리밸런싱 기능 제공 여부	삼성증권, 미래에셋 일부 가능
✅ 앱 UX 사용성	MTS 앱이 편한 곳 선택 (예: KB증권 M-able, 미래에셋 m.STOCK 등)
✅ 수수료율 낮은 IRP 상품	연 0.1% 이하 수수료 상품도 있음

 

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🎯결론

포인트요약                                                              설명

✅ 제도는 동일	IRP/퇴직연금의 세금혜택, 인출 조건은 동일
✅ 운용 자유도 차이 큼	증권사 → 자산 선택과 수익률 주도 가능
✅ 수익률은 수백만~수천만 원 차이 가능	20년 기준 수익률 차이가 복리로 확대됨
✅ 장기 운용 목적이라면 증권사 선택이 유리	단기 세액공제만 원한다면 은행도 가능