ETF는 초보자도 쉽게 접근할 수 있는 투자 상품이지만,
단순히 이름만 보고 매수하는 경우가 많습니다.
예를 들어, ‘S&P500 ETF’라는 이름만 보고 아무거나 고르면
실제 수익률이 기대와 다르게 나타나는 일이 생깁니다.
이유는 바로 ETF마다 구조, 수수료, 성과가 다르기 때문입니다.
ETF를 선택할 때는 단순히 ‘유명한 지수’나 ‘테마’만 보는 것이 아니라,
꼭 확인해야 할 5가지 핵심 지표가 존재합니다.
이 글에서는 초보 투자자가 실수하지 않도록,
ETF 고를 때 반드시 확인해야 할 필수 지표들을 하나씩 설명합니다.
✅ ETF 투자 전 반드시 확인해야 할 5가지 핵심 지표
1️⃣ TER(Total Expense Ratio) – 총 보수
TER은 ETF를 보유하는 동안 발생하는 연간 수수료 비율입니다.
쉽게 말해, ETF 자산에서 매년 빠져나가는 비용이라고 보면 됩니다.
예를 들어 TER이 0.1%라면, 1년간 자산의 0.1%가 수수료로 차감됩니다.
✅ 체크포인트
- 일반 펀드보다 TER은 훨씬 저렴 (보통 0.03~0.5%)
- TER이 낮다고 무조건 좋은 건 아님 → 다른 지표와 함께 봐야 함
2️⃣ 추적 오차 (Tracking Error)
ETF는 특정 지수를 그대로 따라가는 상품입니다.
하지만 현실에서는 지수와 수익률이 정확히 일치하지 않아요.
그 차이를 ‘추적오차’라고 부릅니다.
예시:
- S&P500 지수: +10% 상승
- 내 ETF 수익률: +9.3% → 추적오차 -0.7%
✅ 체크포인트
- 추적오차가 작을수록 운용이 정확하게 된 ETF
- 장기투자자일수록 추적오차가 중요한 지표가 됨
- 운용보고서나 키움, 삼성증권 앱 등에서 확인 가능
3️⃣ 일일 거래량 – 유동성 지표
거래량은 ETF를 얼마나 많은 사람들이 사고팔고 있는지를 나타냅니다.
거래량이 너무 낮으면 사고 싶어도 바로 못 사거나,
팔고 싶어도 제 값에 못 파는 상황이 생길 수 있어요.
✅ 체크포인트
- 하루 거래량 1만주 이상 → 유동성 무난
- 1천 주 이하 → 매매 시 스프레드 손해 위험
- ETF 앱이나 HTS에서 ‘일봉’ 기준 확인 가능
4️⃣ 스프레드(Spread) – 호가차이
ETF를 매수하거나 매도할 때,
매수 호가와 매도 호가의 차이를 스프레드라고 부릅니다.
이 차이가 크면, 실제 거래 시 손해를 볼 수 있어요.
✅ 체크포인트
- 스프레드는 유동성이 낮을수록 넓어짐
- 실시간으로 호가창을 확인하고 1~2틱 차이면 안정적인 편
- 해외 ETF는 국내보다 스프레드가 큰 경우 많음
5️⃣ 순자산 규모 (AUM – Assets Under Management)
ETF에 얼마나 많은 자금이 투자되어 있는지를 나타내는 수치입니다.
AUM이 너무 작으면 ETF가 조기 상장폐지될 수도 있고,
운용 효율도 떨어질 수 있어요.
✅ 체크포인트
- 국내 ETF: AUM 1,000억 원 이상 → 안정
- 해외 ETF: 1조 원 이상이 일반적
- 너무 소규모 ETF는 피하는 것이 좋음
🎯 ETF도 “정보 없이 투자”하면 손해 본다
ETF는 안전하고 쉬운 상품처럼 보이지만, 기본적인 지표조차 확인하지 않으면 실제 수익률은 기대보다 낮을 수 있습니다.
단순히 “TER이 낮다”, “S&P500을 추종한다”는 말만 보고 선택하면 실망할 가능성이 높습니다.
ETF를 투자할 때는 위 5가지 지표(T.E.T.S.A.)를 항상 체크하고,
내 투자 목적과 기간에 맞는 ETF를 고르는 것이 무엇보다 중요합니다.
🟦 요약 – ETF 선택 체크리스트 (T.E.T.S.A)
| T – TER | 보유 비용, 낮을수록 유리 (단, 전부는 아님) |
| E – Error (Tracking) | 추적오차, 지수와의 수익률 차이 |
| T – 거래량 (Trade Volume) | 유동성 지표, 거래량 높을수록 안정적 |
| S – Spread | 매수/매도 호가 차이, 작을수록 유리 |
| A – AUM | 운용규모, 너무 작으면 위험 |